Què és la autonomia financera en l'empresa?

per Software DELSOL

Segons el Diccionari de la RAE l'autonomia és la condició de no dependre de ningú. En conseqüència l'autonomia financera és no dependre d'uns altres en l'àmbit financer.

En una persona particular consisteix que tingui ingressos personals suficients per a atendre les seves necessitats sense dependre d'uns altres.

Si del que parlem és d'un negoci o empresa, podem dir que té autonomia financera, en major o menor grau, en la mesura en què pot atendre les seves necessitats de despesa (i de pagament) amb els seus propis recursos i no necessita demanar diners a uns altres.

El grau de palanquejament 

El palanquejar, segons el Diccionari de la RAE, es “elevar el grado de endeudamiento de una empresa”, en conseqüència la paraula palanquejament es refereix al major o menor endeutament que tingui aquest negoci amb uns altres.

En el passiu del seu balanç la companyia té registrats els orígens dels seus recursos econòmics, és a dir, d'on han sortit els elements del seu actiu que utilitza per a realitzar la seva activitat.

Al costat d'aquest passiu trobem, amb el mateix sentit, el net patrimonial (de fet històricament el net patrimonial ha estat sempre part del passiu encara que l'actual normativa els concebi com a parts diferents del balanç): és l'origen de recursos de l'actiu que prové de la pròpia signatura i no d'uns altres. La suma del valor total de passiu i net patrimonial ha de ser la mateixa quantitat que el valor total de l'actiu.

Aquest net patrimonial (o passiu no exigible) està compost pel capital que són les quantitats aportades pel propi empresari o pels socis i pels beneficis d'anys anteriors que no s'han repartit i que estan encara en poder de l'empresa, com a tals beneficis pendents de destinació o com a reserves, a més de subvencions a fons perdut i donacions rebudes. Són fons que cap tercer pot reclamar.

El patrimoni net és el que els socis rebrien si es liquidés l'empresa.

La resta del passiu, el passiu exigible, està compost per deutes amb uns altres: si aquests deutes cal retornar-les a curt termini (a menys de dotze mesos) parlem de passiu corrent (o circulant) i se són deutes a més llarg termini de passiu no corrent (o fix).

Aquests deutes poden ser de molts tipus: les del passiu corrent ho seran habitualment deutes amb proveïdors als quals hàgim de pagar-los les seves factures i préstecs a curt termini (per exemple, si hem utilitzat una targeta de crèdit) o impostos pendents de pagar; les del passiu no corrent seran, sovint, crèdits de bancs (amb o sense garantia hipotecària o altres avals).

El percentatge que el passiu exigible suposa respecte del total de passiu i net patrimonial és el ràtio de palanquejament.

I aquest ràtio de palanquejament ens diu fins a quin punt el negoci depèn d'uns altres per a finançar-se.

L'autonomia financera

El ràtio d'autonomia financera és el contrari, fins a quin punt l'empresa es finança amb els seus propis recursos.

El que l'empresa tingui o no tingui aquesta autonomia financera (o la tingui en major o menor grau) depèn, fonamentalment, de dos factors:

  1. De les aportacions que facin els socis, és a dir, tant del capital que aportin directament com dels beneficis que no retirin i destinin a l'activitat productiva.
  2. De la bona marxa del negoci.

Aquesta bona marxa del negoci dependrà, en primer lloc, d'una bona gestió d'aquest, però també d'altres factors com les circumstàncies del mercat i de l'economia en general.

Si es poden atendre els deutes amb els ingressos sense problema no tindrem necessitat de buscar recursos monetaris per a poder realitzar aquests pagaments; per tant parlem d'una bona gestió de la tresoreria, d'un bon aprofitament dels recursos i que els ingressos existents siguin els necessaris.

Les conseqüències de tenir o no tenir aquesta autonomia financera són, fonamentalment, de dos tipus per a la signatura: la seva capacitat de prendre decisions i la seva viabilitat. Els veurem en els dos punts següents.

L'autonomia financera i la capacitat de prendre decisions

Si el negoci no té autonomia financera (o no la té en suficient grau) la seva capacitat de decidir sobre si mateixa es veurà reduïda en la mesura en la qual no la tingui.

Una empresa que pot atendre les seves necessitats amb els seus propis recursos podrà triar la seva política empresarial lliurement.

Si estem parlant d'una societat mercantil, seran els seus socis, en la Junta General, els que prendran les decisions importants i no són estranys, són socis, els amos del negoci. En el cas d'un empresari individual ocorre el mateix, podrà decidir ell el que es fa i el que no i com es fa.

Si els recursos per a treballar vénen de tercers als quals hem de retornar-los aquests diners, abans o després, aquests creditors ens posaran condicions per a deixar-nos els diners.

Si li demanem diners a algú (a un banc, un obligacionista, una institució pública o privada que ens de una subvenció reemborsable, etc.) haurem d'explicar-li per què el demanem, per a què el demanem i com el gestionarem a més de justificar que tot això ens permetrà retornar aquests diners.

Les nostres decisions, si no tenim autonomia financera, estaran condicionades pel que ens exigeixin els nostres creditors.

La solvència de l'empresa

Una segona conseqüència de no tenir autonomia financera és que això afecta a la marxa econòmica de l'empresa i, si arribem a determinats nivells, pot suposar que no sigui viable.

En primer lloc els deutes amb uns altres tenen un preu al qual anomenem interessos. Si el nostre palanquejament és excessiu pagarem per aquests interessos quantitats molt majors i són una despesa que reduirà el nostre compte de resultats (els nostres beneficis, si n'hi ha); així que, d'alguna manera, la qual cosa paguem al banc pel préstec que ens ha donat en concepte d'interessos no ho estem rebent com a beneficis per a repartir-ho entre els socis o realitzar noves inversions.

Això no significa que no es puguin contreure deutes, fent números i si és per a la realització d'inversions productives un deute, amb el seu pagament d'interessos inclòs, pot ser una cosa molt rendible.

El problema és quan ens endeutem no per a atendre inversions productives sinó per a subsistir en el nostre dia a dia.

D'altra banda, si el nostre net patrimonial és massa baix en relació al passiu exigible, podríem estar en una situació de fallida tècnica, és a dir, si la situació d'endeutament excessiu es prolonga i arriba a magnituds massa grans, podem no ser capaces d'atendre les nostres obligacions el que acabarà amb el nostre negoci.

Nou comentati

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

Descarga FactuSOL

Más información

El blog en el teu email

Subscriu-te per rebre la newletter mensual directament en el teu email.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Utilitzem cookies pròpies i de tercers d'anàlisi d'ús i mesura per millorar la experiència d'ús i contingut de la nostra web, et recomanen acceptar el seu ús per aprofitar plenament la navegació. Recorda que pots modificar aquesta configuració.