Cash flow

per Software DELSOL

La comptabilitat està dissenyada com un instrument molt eficaç per a proporcionar-nos tota la informació econòmica necessària d'un negoci; resultats reals, resultats fiscals, estructura de despeses, d'ingressos, utilització d'immobilitzat, del circulant i moltes altres realitats econòmiques es poden conèixer amb total precisió en una comptabilitat portada correctament i, a més, amb la comptabilitat analítica podem obtenir un altre tipus de dades que ens parlen de l'eficàcia de la nostra gestió i de la rendibilitat i adequació dels nostres productes o serveis.

No obstant això el disseny d'una comptabilitat està pensat per a proporcionar dades reals sobre l'estructura dels nostres ingressos i despeses i, per això mateix, hi ha informació important sobre el dia a dia que no ens dóna, m'explico: la nostra estructura de despeses es refereix a totes les despeses amb independència que portin aparellats els seus pagaments en diners en el moment que es computen o no (per exemple, les amortitzacions no suposen un pagament en el moment que es comptabilitzen) o que es refereixin a l'expectativa de crebants econòmics futurs i previsibles (les provisions).

Aquestes despeses, que no suposen una sortida de diners en el moment, són despeses autèntiques i és necessari computar-los perquè ens diuen la realitat dels nostres resultats econòmics, però produeixen un possible error en l'apreciació del nostre flux de tresoreria perquè, en computar alguna cosa com a despesa però sense afectar la nostra caixa o banc en aquest moment, ens informa del resultat econòmic real però no ens informa de la nostra liquiditat a curt i mitjà termini i de la capacitat d'atendre els pagaments amb els diners liquido immediat o a curt termini del qual disposem.

Per a controlar aquesta informació existeix el Cash Flow o Flux de caixa la fórmula del qual és:

Cash Flow = Benefici + amortitzacions + provisions

Dit d'una altra manera, conèixer els fluxos reals d'entrades i sortides de la nostra tresoreria eliminant informació que no influeix en ells.

Amb ell tindrem controlada la nostra capacitat operativa per a poder realitzar determinades decisions de despesa i inversió que haurem de pagar.

Tipus de Cash Flow. Serveixen per a matisar la fórmula que acabem d'exposar del flux de caixa comptable i són els següents

  • Operatiu L'estudi directe de les entrades i sortides de caixa.
  • Derivat d'inversions o desinversions Tenir en compte les sortides d'efectiu que no van destinades a operacions corrents (al circulant) sinó a la compra de béns d'inversió que formaran part del nostre immobilitzat i, per tant, no afecten de manera immediata al nostre benefici.
  • Derivat d'operacions financeres Operacions que tampoc afecten el nostre benefici de manera immediata com l'amortització de préstecs, el cobrament de principal de préstecs a tercers, el pagament de dividends, emissió o compra d'accions pròpies, etc.

Importància del Cash Flow. La seva importància és molt gran.

Encara que els resultats comptables són molt importants, perquè ens informen sobre la rendibilitat de les nostres activitats, també ho és comptar amb un flux de caixa positiu o molt positiu i conèixer-lo.

Una empresa que té, de manera contínua al llarg de la seva vida operativa, fluxs de caixa positius pot planificar i realitzar operacions de compra i d'inversió realitzant els pagaments amb puntualitat i els seus proveïdors o finançadors voldran finançar-li, vendre-li o prestar-li els seus serveis perquè saben que cobraran sense problema.

Per contra, una empresa que té, de manera habitual, fluxs de caixa negatius tindrà constants problemes i “maldecaps” per a realitzar les seves operacions i projectarà a l'exterior una molt mala imatge fins i tot encara que tingui resultats comptables positius. Ens referim no només als proveïdors sinó a possibles futurs inversors o finançadors de tota mena que tindran en compte aixó, perquè afecta de manera directa a l'operativitat i als resultats futurs del negoci.

Per a solucionar aquest aspecte el primer pas, per descomptat, és tenir coneixement i control del nostre Cash Flow per a saber si tenim un problema o no.

I per a tenir un Cash Flow positiu ho aconseguirem amb un disseny adequat del nostre model de negoci i la seva implementació també adequada, així com cuidar altres aspectes com la competitivitat dels nostres productes en el mercat.

Regla de la meritació. La fórmula de càlcul del Cash Flow que hem donat més amunt pot, no obstant això, induir-nos a error ja que, encara que és cert que les amortitzacions i provisions no produeixen sortides de caixa, no és sempre cert que els ingressos (que són una part per al càlcul del benefici) produeixin sempre i automàticament entrades en caixa.

Quan emetem una factura a un client la comptabilitzem com un ingrés, però això no significa que es produeixi sempre una entrada de diners en caixa en aquest moment ni, a vegades, en el futur immediat.

La factura pot contenir pagaments ajornats o pot trigar molt a cobrar-se o no arribar a cobrar-se mai perquè no ens la paguen. Això es pot acabar convertint en una provisió però, mentrestant, desvirtua la nostra informació sobre el flux de caixa.

En aquests casos la fórmula del Cash Flow no ens dóna la informació real sobre l'estat de la nostra tresoreria perquè mancada un factor.

Per això la fórmula, encara que és correcta, ha de ser aplicada amb les correccions necessàries perquè la informació sobre la nostra solvència immediata sigui correcta i útil.

Nou comentari

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Software DELSOL, S. A. utilitza cookies pròpies i de tercers amb finalitat analítica i de màrqueting. Pots configurar o rebutjar les cookies fent click en el botó "Configurar".