Finances

per Software DELSOL

El Diccionari de la RAE defineix finances com “conjunto de actividades relacionadas con el dinero que se invierte”. Así que estamos hablando del mercado de capitales, es decir, el mercado de dinero.

El sistema financer d'un territori o país està compost per totes les institucions que mitjancen perquè els capitals que tenen uns (els seus estalvis) arribin a persones i empreses que necessiten aquests diners aportant, als primers, un preu per ell. Són els anomenats intermediaris financers.

Veurem el tema des del punt de vista dels operadors que intervenen: els estalviadors que faciliten els diners i els intermediaris i els receptors d'aquests diners que paguen els seus rendiments econòmics.

Els estalviadors 

Tot comença per persones o entitats que disposen de diners que no destinaran al consum i que, per això, l'utilitzaran per a l'estalvi o la inversió (que no són dos conceptes incompatibles, pot estalviar-se invertint); una tercera opció seria guardar aquests diners sota el matalàs de casa, però això pot tenir uns costos d'oportunitat excessius, normalment és millor fer-ho treballar.

I per què tenen aquests diners que no utilitzen a consumir?, pot ser una família que disposi d'ingressos suficients per a les seves necessitats de consum i vulgui destinar part d'ells a guardar-los o pot ser una empresa que no estigui utilitzant determinades quantitats de diners i vulgui aprofitar-ho mentre li busca una destinació productiva, per exemple.

En el primer cas, el d'una família o un particular que estalvia, aquest estalvi pot ser una cosa puntual (perquè té uns ingressos extraordinaris i no els gasta) o una cosa periòdica i sistemàtic (perquè té ingressos suficients per a estalviar tots els mesos).

Aquests estalvis, tant d'empreses com de particulars, poden canalitzar-se a través de productes financers que ofereixen els intermediaris financers que, com ja hem dit, són els que canalitzen l'estalvi cap a les empreses i persones que necessiten aquests diners i estan disposades a pagar per ell. Són els següents:

Els Bancs

Els bancs reben diners en dipòsits dels seus clients, a això ho diuen operacions de passiu. Aquests dipòsits pot ser a la vista, és a dir que el client pot disposar d'ells en qualsevol moment, o no estar tan líquids en els dipòsits d'estalvi o a termini fix, en els quals hi ha determinats terminis i condicions per a disposar dels diners.

En tot cas aquests diners està en els bancs i, en la majoria dels actes de disposició dels seus clients, es fan mitjançant transaccions electròniques que mouen els diners d'un compte a una altra d'un banc al mateix o a un altre, és a dir, els diners continua estant en els bancs.

Amb aquests dipòsits el banc pot crear diners, els anomenats diners bancaris que consisteix en un mer seient comptable i que el banc pot fer fins a un límit: el coeficient d'encaix que és un percentatge fixat per la normativa bancària de fins a on pot.

Amb aquests fons el banc realitza les seves operacions d'actiu que consisteixen a prestar diners a empreses i persones particulars per a diverses finalitats, comprar un habitatge, invertir, etc.

El guany del banc consisteix en la diferència entre el que li costa obtenir aquests diners i els interessos que cobra als seus destinataris.

A més, els bancs també poden operar, gairebé sempre, en tots els productes i serveis que veurem a continuació.

Els fons i societats d'inversió

Regulats a Espanya per la Llei 35/2003, de 4 de novembre, d'Institucions d'Inversió Col·lectiva són productes financers promoguts per entitats que recullen l'estalvi per a invertir-lo gestionant aquestes inversions i aportant un rendiment econòmic als seus inversors segons el resultat que s'obtingui. Poden ser:

  • Fons d'inversió mobiliària que inverteixen en actius monetaris com a accions o bons. Poden realitzar la seva inversió totalment en deute públic (renda fixa) o totalment en el mercat de valors (renda variable) o barrejar totes dues de determinats percentatges.
  • També existeixen, aquí, els fons monetaris que no inverteixen en valors sinó que estan subjectes a tipus de canvi de divises.
  • Fons globals que no tenen definida una política concreta d'inversió, poden invertir en qualsevol cosa, la qual cosa suposa que són d'un risc elevat.
  • Fons garantits són els que garanteixen la recuperació de la inversió i, a vegades també, un determinat nivell de rendiment.
  • Fons d'inversió immobiliària que inverteix en pisos destinats al lloguer.
    Fons de fons que inverteix en altres fons.

El fons és, per al seu inversor, un títol que pot vendre en el mercat secundari segons una valoració que tingui en aquest mercat, per la qual cosa segons el resultat de les inversions que faci podrà vendre'l amb beneficis o pèrdues.

Els plans de pensiones

Regulats pel RD Legislatiu 1/2002, de 29 de novembre, text refós de la Llei de Regulació dels Plans i Fons de Pensions, també recullen l'estalvi de les persones però, en aquest cas, són aportacions que fan per a la seva jubilació o altres situacions com a invalidesa o viduïtat.

Els fons que recullen estan invertits però les inversions estan taxades per la normativa aplicable quant a la seva naturalesa i decisió, aquesta inversió es fa convertint-los en un patrimoni anomenat fons de pensions.

Les aportacions (dites drets consolidats) no estan disponibles per als aportants fins que arriba la situació coberta (normalment, la jubilació) excepte casos especials prevists per la Llei com a aturats de llarga durada o en cas de malaltia greu.

El mercat de valors

Està regulat, entre altres normes, per la Llei del Mercat de Valors, RD Legislatiu 4/2015, de 23 d'octubre, a més de la normativa de la UE.

L'estalvi també pot destinar-se a invertir-lo en empreses.

Aquesta inversió pot fer-se de manera particular, en una petita empresa d'un amic o familiar.

No obstant això el més habitual és participar en el mercat de valors.

Existeixen dos mercats de valors:

El mercat primari consisteix a comprar accions, obligacions o altres títols de participació o deute en entitats públiques o privades directament a elles.

En aquest cas la societat, per exemple, posa accions en el mercat a través del sistema legalment previst i a través de bancs, amb la supervisió de la Comissió Nacional del Mercat de Valors, i els inversors poden subscriure aquests títols.

El mercat secundari és on els que tenen en el seu patrimoni aquests títols, accions, obligacions, bons públics, etc., els compren i venen a altres inversors segons el seu valor en aquest moment, al qual anomenem cotització; és el que coneixem com a operacions de bossa.

En aquest mercat secundari també es troben altres productes com a futurs, divises, etc.

Nou comentari

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Software DELSOL, S. A. utilitza cookies pròpies i de tercers amb finalitat analítica i de màrqueting. Pots configurar o rebutjar les cookies fent click en el botó "Configurar".