Liquiditat

per Software DELSOL

La Liquiditat és, segons el diccionari de la Real Acadèmia Espanyola la “relació entre el conjunt de diners en caixa i de béns fàcilment convertibles en diners, i el total de l'actiu, d'un banc o una altra entitat”.

Per tant, la liquiditat és la disponibilitat de béns materials que, per la seva naturalesa, ens permeten realitzar pagaments en diners de manera immediata o a molt curt termini.

Així podem parlar de graus de liquiditat: un actiu és:

  • Totalment líquid quan és diners (en la nostra caixa o banc) o dipòsits o títols que poden convertir-se en diners de manera immediata i segura.
  • Molt líquid si parlem de dipòsits, lletres, pagarés, xecs, subscripcions de fons o obligacions que puguin ser convertits en diners amb facilitat en un termini curt, encara que no immediat.
  • Molt poc líquid en el cas de l'actiu no corrent que, per la seva naturalesa, no es pot convertir en líquid en absolut o, en alguns casos, per operacions que no es poden programar a curt termini.

Liquiditat en la teoria econòmica

Podem parlar de dos tipus de liquiditat, segons la teoria econòmica:

  • Liquiditat de finançament gràcies a ella l'empresa disposa de recursos per a comprar o invertir. Aquesta disponibilitat de diners pot provenir de:
    • El seu propi patrimoni.
    • Diners que li facilita un tercer, normalment un banc.
  • Liquiditat de mercat amb la qual denominem la capacitat d'una empresa o persona d'aconseguir diners líquids a canvi d'actius no líquids (immobles, accions, etc).

La disponibilitat de diners per empreses i persones en dipòsits bancaris, títols o dipòsits a termini suposa la capacitat de l'economia on estan per a consumir i invertir al llarg del temps, la qual cosa garanteix el bon funcionament de l'economia.

Perquè un negoci realitzi actes econòmics durant un temps prolongat ha de tenir la certesa que podrà afrontar els seus pagaments al llarg del temps, és a dir, que podrà atendre els seus pagaments en el futur pel que buscarà un suport que li de seguretat que afrontarà aquests pagaments.

Per això una economia és més sana quan els seus actors (empreses i consumidors) tenen dipòsits econòmics a terminis majors.

El manteniment dels diners en dipòsits bancaris i d'altres actius financers es produeix quan els propietaris d'aquests diners volen mantenir aquests dipòsits el que no depèn únicament dels tipus d'interès, encara que és un factor important.

La que potser és la raó més important perquè els actors vulguin mantenir aquests dipòsits és que mantenir els seus diners en ells els resulta necessari si volen realitzar transaccions econòmiques en el futur (comprar i invertir), per la qual cosa l'existència de dipòsits a curt i llarg termini indica l'interès de la societat per realitzar aquestes transaccions i la baixada o escassetat d'aquests dipòsits ens indica que aquesta societat està perdent l'interès pels seus negocis reduint-se l'activitat econòmica i guardant els diners en una caixa forta o en dipòsits a l'estranger.

Liquiditat d'una empresa

En una empresa el problema de la liquiditat és quin deu ser la proporció entre els seus actius líquids i els que no ho són?.

Aquesta pregunta és important perquè:

  • Si tenim massa liquiditat suposa que estem desaprofitant recursos per a produir els nostres béns o serveis, el nostre immobilitzada serveix per a produir (per exemple, una màquina que produeix el que embenem ens és necessària si ens dediquem a això i té per a nosaltres el valor de facilitar-nos la nostra activitat, valor que no és el mateix per a uns altres).
  • Si no tenim suficient liquiditat tenim un problema perquè no podrem afrontar els nostres pagaments (ordinaris o extraordinaris) el que farà que els nostres proveïdors de béns i serveis no confiïn a subministrar-nos-els i ens pot arribar a bloquejar en la nostra activitat econòmica.

A aquesta relació entre el nostre patrimoni líquid i no líquid el diem ràtio de liquiditat que es troba per mitjà d'estudis en els nostres comptes com:

  • Prova àcida: veure recursos que consisteixen en diner efectiu i disponible (caixa i banc *cc).
  • Raó àcida: sumant a l'anterior altres actius que no són diner efectiu però que podem convertir de forma immediata.
  • Raó d'efectiu: altres actius no immediats però que podem liquidar en pocs dies.
  • Capital de treball net sobre el total d'actiu: el que ens queda per a continuar la nostra activitat econòmica després de pagar tot el que devem.
  • Capital de treball net sobre passiu circulant: el nostre excés de liquiditat per al pagament dels deutes immediats.
  • Palanquejament financer: la nostra capacitat de pagament a llarg termini.
  • Raó d'endeutament: analitza la proporció entre recursos i deutes, discriminant per tipus de deutes (financeres, comercials, etc) i altres anàlisis sobre l'estructura del nostre passiu.
  • Raó de qualitat del deute: els seus terminis, condicions, etc.
  • Fons de maniobra: suficiència de l'actiu circulant per a atendre els nostres deutes.
  • Situació neta: segons la normativa comptable i fiscal hi ha solvència si el nostre patrimoni és, en total, superior als nostres deutes.
  • Prova defensiva: ens diu si podem atendre els nostres pagaments immediats amb els nostres actius líquids en el moment.
  • Coeficient de cash-flow sobre deute: ens diu fins que punt podem cancel·lar tots els nostres deutes (a qualsevol termini) amb els nostres actius líquids en aquest moment.
  • Coeficient de solvència: que podem pagar només amb l'actiu circulant.
  • Raó d'efectiu: proporció entre diner efectiu en caixa i banc i el passiu circulant.
  • Ràtio de tresoreria: proporció entre actius que poden liquidar-se en trenta dies i el passiu circulant.
Nou comentati

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
Eticom
  • linkedin
  • youtube
Utilitzem cookies pròpies i de tercers d'anàlisi d'ús i mesura per millorar la experiència d'ús i contingut de la nostra web, et recomanen acceptar el seu ús per aprofitar plenament la navegació. Recorda que pots modificar aquesta configuració.