Mercat d'intercanvi

per Software DELSOL

El mercat interbancari consisteix que els bancs d'una zona (o d'un país) es presten diners els uns als altres.

Aquests préstecs que es fan entre sí els bancs són a molt curt termini, generalment d'un dia (encara que poden ser una mica més llargs, però és estrany que superin una setmana de termini).

Per a què existeix el mercat interbancari

Els bancs creen diners (els anomenats diners bancaris): no emeten, és clar, bitllets i monedes (això només ho fa l'Estat a través del Banc Emissor) però si fan anotacions en compte comptable que origina l'aparició de diners.

Quan un banc presta diners a un client no li ho dóna en bitllets directament, fa una anotació en el seu compte i el té el client a la seva disposició.

Les disposicions de diners que fan els clients dels bancs només són en un percentatge molt petit utilitzant bitllets, la majoria es fan mitjançant operacions que no impliquen aquests bitllets com a transferències, càrrecs de rebuts o pagaments electrònics.

Per això el 90% dels diners que circula és diners bancaris que només existeix en els llibres comptables dels bancs.

No obstant això, per a poder realitzar aquesta creació de diners els bancs han de mantenir un percentatge d'actius líquids, sobretot diners en bitllets, al qual anomenem coeficient d'encaix; tot el que hem explicat fins aquí es preveu per a tot el sector bancari però cada banc per separat ha de complir amb aquest percentatge mínim d'actius líquids.

Com existeixen constants transaccions entre uns bancs i uns altres (pagaments i cobraments) a cada moment cada banc pot tenir una falta de liquiditat o un excés d'ella (no arribar al percentatge del coeficient d'encaixar o superar-lo), per a continuar complint aquesta obligació de liquiditat existeix aquest mercat de préstecs a molt curt termini entre uns bancs i uns altres que es van cedint la liquiditat que els falta a uns i els sobra a uns altres a cada moment.

Així, si només existís un banc no faria falta aquest mercat interbancari, compliria sempre els coeficients obligatoris; però no és així, existeixen moltes entitats bancàries i cada dia han de comprovar les seves necessitats de liquiditat i atendre-les.

Tipus d'interès interbancari

Aquests préstecs que es fan uns bancs a uns altres funcionen com tots els préstecs, les seves condicions són les que se signen.

El tipus d'interès d'aquests préstecs depèn del mercat, de l'oferta i la demanda. En cada zona monetària es va fixant constantment i és publicat: en la Zona Euro l'Euribor, al Regne Unit el Libor i als Estats Units el Federal Funds Rate.

La fixació del tipus d'interès interbancari es produeix a partir dels tipus d'interès que publica i aplica cada banc central als quals anomenem tipus de referència; en tal sentit el tipus de referència del Banc Central Europeu serà el que apliqui aquesta entitat (en col·laboració amb els bancs centrals de cada país de la zona) quan presta diners als bancs; els propis bancs fixen el seu interès de referència (l'Euribor en aquest cas) a partir d'aquest tipus de referència.

Per part seva, l'Euribor (Euro inter-bank offered rate), i els altres índexs d'altres zones, serveixen al seu torn de referència per a altres operacions com els préstecs hipotecaris dels bancs als seus clients, que molt habitualment fixen els seus interessos a partir d'aquest Euribor augmentant-lo en determinats percentatges.

Intervenció dels bancs centrals

Fins ara hem vist aquest mercat interbancari com un conjunt de transaccions entre els bancs, i així és; no obstant això és el Banc Emissor (en el nostre cas el BCE) en col·laboració amb els bancs centrals de cada país (en el nostre cas el Banc d'Espanya) qui segueix una política de préstecs i dipòsits amb les entitats bancàries, injectant liquiditat en el sistema quan fa falta i rebent dipòsits quan hi ha excés de tal liquiditat.

Tot això s'utilitza com un instrument de política monetària:  el BCE utilitza la fixació de l'abans dit tipus de referència i la disponibilitat de fons per a prestar com a mitjà de controlar els tipus d'interès i, a través d'ells, els índexs monetaris més importants, com la inflació.

Per a això pot ampliar o reduir l'oferta de diners.

El sistema de pagaments europeu, de tota mena de pagaments entre particulars, empreses, entitats de crèdit i públiques, és l'aplicació TARGET2, evolució del sistema TARGET (Trans-European Automated Real-estafi Gross settlement Express Transfer) que realitza en temps real aquesta connexió entre tots els operadors per a totes les transaccions i facilita aquest control monetari del qual parlem.

La crisis econòmica de 2008

Aquest sistema de préstecs entre entitats bancàries fa que estiguin molt interconnectades.

D'altra banda, els sistemes i fons de garanties de dipòsit que existeixen es refereixen als clients bancaris i no als propis bancs.

Això fa que qualsevol tipus de feblesa o exposició d'una entitat bancària important pugui afectar les altres: no ha de succeir perquè per a això, precisament, estan els òrgans supervisors de l'activitat bancària (com el nostre Banc d'Espanya) i tot el sistema de normes i límits que han de complir.

No obstant això la crisi financera que va començar en 2007 va tenir com a brou de cultiu precisament això.

Circumstàncies com la suspensió del pagament de determinats fons per la BNP francesa o els actius tòxics que tenien en el seu patrimoni determinats bancs americans (com les hipoteques suprimeix de Lehman Brothers) van crear un cúmul de riscos i tensions en aquest mercat bancari i van fer pujar els tipus de referència i, amb ells, els tipus d'interès interbancari i tots els altres, de manera exponencial.

Nou comentari

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Software DELSOL, S. A. utilitza cookies pròpies i de tercers amb finalitat analítica i de màrqueting. Pots configurar o rebutjar les cookies fent click en el botó "Configurar".