Ràtio de tresoreria

per Software DELSOL

Les ràtios financeres (o raons financeres) són operacions matemàtiques (fórmules) que s'han creat per a comparar i relacionar diferents realitats de la comptabilitat a fi de donar-nos determinada informació. S'expressen en percentatges o en sistema decimal.

En aquest article tractem de la ràtio de tresoreria (també dit ràtio de liquiditat en primer grau o prova àcida) que ens informa de les quantitats de diners líquids o de les possibilitats d'obtenir diners líquids en un termini curt (en aquest cas se sol parlar de trenta dies), important informació per a poder fer front als pagaments compromesos.

La seva fórmula seria la divisió entre el diner efectiu disponible i els actius totalment líquids i realitzables a molt curt termini en el numerador i, en el denominador, els pagaments compromesos a curt termini (el passiu corrent)

En l'activitat empresarial (tant en la productiva com en la comercial) les empreses tenen cobraments i pagaments compromesos a diferents terminis.

Això és així perquè solen acudir a finançament aliè i, per això, han d'afrontar els pagaments que suposa aquest finançament (per exemple, si han rebut un préstec bancari han de pagar els rebuts, normalment mensuals, on amortitzen una part dels diners prestats i paguen els interessos i comissions que comporta).

A més de l'anterior, en el tràfic mercantil els pagaments i cobraments de factura es realitzen, de manera molt habitual ajornats o, fins i tot, fraccionats en diversos pagaments/cobraments representats de diferents maneres, des d'un compromís de pagament en una o diverses factures o rebuts fins a l'acceptació d'efectes comercials (per exemple, lletres o pagarés) que representen aquests moviments de caixa.

Per tant, qualsevol empresa té, per davant, un calendari de cobraments pendents i de pagaments també pendents de tota mena.

Aquest calendari de cobraments i de pagaments es qualifica pels terminis als quals estan previstos; a l'efecte del que estem parlant hem de diferenciar

  • Curt termini: els pagaments i cobraments previstos a menys d'un any. Figuren en l'actiu i el passiu circulant.
  • Llarg termini els previstos a més d'un any. Figuren en l'actiu i el passiu no corrents.

Per això és important per a l'empresa tenir un control dels cobraments que espera rebre a curt termini i dels pagaments que han d'afrontar també a curt termini per a saber que tindrà els diners líquids necessaris per a la realització de tals pagaments.

La diferència entre aquesta ràtio de tresoreria amb la ràtio de solvència és que aquesta última el que ens diu és si el total del patrimoni empresarial, els béns i drets que té en el seu actiu del balanç, és suficient per a atendre les obligacions que té contretes en el seu passiu, és a dir, si disposa de fons propis suficients per a cobrir els deutes que té amb tercer, tant presents com futures o, cosa que és el mateix, a qualsevol termini.

Per tant la de solvència ens parla del suport econòmic que té l'empresa per a afrontar les seves obligacions però no de la possibilitat de disposar d'efectiu per a fer-ho.

D'altra banda, la diferència entre la ràtio de tresoreria i la ràtio de liquiditat és que aquesta última no té en compte els actius realitzables a curt termini sinó solament els diners líquids disponibles i no preveu els deutes a curt que no cal pagar immediatament sinó només aquestes últimes.

Valors òptims de la ràtio de tresoreria 

Aplicant la fórmula de la ràtio de tresoreria que hem dit abans:

 

Es considera que el valor ideal d'aquesta ràtio és 1.

Si la ràtio de tresoreria ens dóna un resultat inferior a un significa que no tenim disponibilitat de diner efectiu per a fer front a les nostres obligacions i que, per això, haurem de prendre mesures per a poder afrontar aquests pagaments com a aportacions de diners o cerca de finançament.

Això no té per què significar que l'empresa té un problema de solvència perquè el que estem mesurant és la disposició d'efectiu, la nostra empresa pot tenir un patrimoni net més que suficient per a fer front a les nostres obligacions, però no disposar de liquiditat en el moment necessari que és el que ens indica aquest resultat.

Per contra, si la ràtio és molt superior a un el que significa és que estem desaprofitant recursos productius perquè tenim una liquiditat que no ens aporta res i que podria haver-se emprat d'una altra manera en l'activitat productiva.

Els períodes de pagament mitjà a proveïdors

A més de que existeix una obligació legal de respectar determinats terminis de pagament (en la Llei 15/2010 de 5 de juliol de lluita contra la morositat) també existeix una obligació comptable de tenir un control dels terminis en els quals estem atenent les obligacions de pagament amb tercers que siguin proveïdors.

En aquest sentit, la resolució de l'Institut de Comptabilitat i Auditoria de Comptes de data 29 de gener de 2016 (BOE 4/2/2016 pàgina 9356 i següents) estableix l'obligació de confeccionar i analitzar en la memòria comptable una ràtio de terminis de pagament d'aquest tipus.

Per tant, la ràtio de tresoreria no només és convenient perquè el fet d'atendre els nostres pagaments en termini ens faciliti la nostra relació amb els proveïdors sinó també perquè hem de complir aquestes obligacions legals i explicar-ho en la nostra memòria comptable.

Nou comentati

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Utilitzem cookies pròpies i de tercers d'anàlisi d'ús i mesura per millorar la experiència d'ús i contingut de la nostra web, et recomanen acceptar el seu ús per aprofitar plenament la navegació. Recorda que pots modificar aquesta configuració.