Ràtio de solvència

per Software DELSOL

El ràtio de solvència d'una empresa és un índex que podem calcular només amb les dades que ens dóna la nostra comptabilitat (no necessitem res més) i que ens indica la capacitat que tenim per a atendre les nostres obligacions de pagament amb els mitjans materials de què disposem.

El seu càlcul és molt important ja que els resultats que obtinguem ens donen informació útil i necessària no només per a saber la nostra capacitat d'endeutament sinó també l'origen dels mitjans materials amb els quals comptem en la nostra empresa, com es veurà més endavant.

A més, les entitats financeres o qualsevol tercer que vagi a prestar-nos finançament per al nostre negoci calcularà el nostre ràtio de solvència per a saber si tindrà o no problemes a recuperar la seva inversió, és a dir, per a saber si li pagarem.

Dit de manera senzilla, si amb els elements que trobem en el nostre actiu som capaços d'atendre els pagaments al fet que estem obligats som solvents, si no és així tenim un problema.

Com es calcula el ràtio de solvència

Es poden calcular dos tipus de ràtio de solvència:

  • Forma agregada; l'índex que ens dóna el nostre actiu total dividit pel nostre passiu total descomptant, d'aquest últim, el net patrimonial.

Ens dóna informació sobre la nostra solvència a llarg i molt llarg termini, la seva fórmula serà doncs

Ràtio de solvncia =

Actiu


Passiu

  • Forma desagregada; és el mateix càlcul que en el punt anterior, però distingint entre l'actiu corrent i no corrent i el passiu corrent i no corrent.

En aquest cas també sabem la nostra capacitat de pagament en deutes a curt termini (inferior a un any), la seva fórmula serà

 Ràtio de solvència =

Actiu no corrent + Actiu corrent


Passiu no corrent + Passiu corrent

Per a explicar-nos millor presentarem un gràfic sobre l'estructura del nostre balanç, és important perquè l'actiu i passiu corrents són aquells que operen a curt termini, és a dir, en el terme d'un any (com a factures emeses i rebudes, pagaments a curt com una targeta de crèdit, un descobert en el compte bancari, actiu circulant com a mercaderies, matèries primeres, etc) mentre que actiu i passiu no corrents són els que operen a llarg i molt llarg termini (com l'immobilitzat, inversions i deutes a llarg i molt llarg termini, l'impost diferit, etc).

 

Quin és el ràtio de solvència adequat

Aquesta pregunta es important perquè:

Si nostre ràtio de solvència és massa curt tenim un problema no només per a afrontar els nostres pagaments sinó també en la productivitat del nostre negoci per a rendibilitzar el finançament que puguem obtenir.

Si és massa ampli significa que no estem aprofitant de manera adequada els nostres recursos econòmics.

Els experts solen dir que el ràtio de solvència ideal és el 150%, no obstant això, hem de distingir l'índex a curt termini de l'índex a mitjà i llarg termini, el millor és que el ràtio a curt sigui superior al que és a llarg perquè això dota a l'empresa d'una capacitat d'actuació molt millor.

En tot cas no totes les activitats empresarials són iguals així que no existeix un percentatge ideal que sigui aplicable a totes, caldrà estudiar sempre el cas concret.

Solvència a curt termini, liquiditat de primer grau o àcid

Aquests tres noms signifiquen el mateix o gairebé, parlem d'un indicador que ens diu la capacitat que té la nostra empresa per a atendre els seus pagaments a curt termini (passiu corrent) només amb els seus actius líquids normals, és a dir, sense necessitat de liquidar els seus inventaris. La fórmula és

Solvència a curt termini =

Tresorería + Deutors comerciales i comptes a cobrar


Passiu corrent

D'altra banda, si parlem de ràtio d'àcid es refereix a la nostra solvència més a curt termini perquè comptem només amb els actius corrents més líquids. Ens indica la cobertura del finançament aliè amb cost en l'actiu circulant descomptant les existències.

La seva utilitat és dir-nos la nostra capacitat immediata per a complir els nostres compromisos de pagament a curt termini.

La seva fórmula és

Àcid =

Actiu corrent - Existències


Passiu corrent

O tambè pot ser

Ácido =

Deutors + Tresoreria


Exigible a curt termini

=

Actiu circulant - Inventari


Passiu circulant

En aquest cas es considera que el percentatge ideal seria el 100%

  • Per sota del 100% és una situació de suspensió de pagaments perquè no disposem d'actius líquids suficients per a atendre les nostres obligacions (ja vençudes o a punt de vèncer) de pagament amb tercers.
  • Per sobre del 100% tenim un excés de liquiditat el que significa que estem desaprofitant uns recursos econòmics que podrien donar-nos rendibilitat si els invertim o utilitzem per a altres processos productius.

Altres indicadors que sorgeixen del Ràtio de Solvència

Fons de maniobra. La capacitat de l'empresa d'afrontar els seus passius a curt amb els seus actius a curt, el millor és que els nostres actius siguin el més líquids possible.

Palanquejament. Ens informa sobre el risc de l'empresa per finançament extern ja que és la proporció entre l'endeutament i l'actiu de l'empresa.

Situació neta. Solvència en termes jurídics de l'empresa; l'empresa és solvent quan els seus actius totals són superiors als seus exigibles totals, és a dir, a tots els deutes a llarg, curt i molt curt termini.

Liquiditat. La capacitat d'atendre pagaments dels nostres creditors amb actius que poden convertir-se en líquids en un termini semblant a aquests venciments.

Liquiditat general o raó corrent. Grau en el qual l'actiu circulant és suficient per a atendre els venciments a curt termini, és a dir, la capacitat d'afrontar pagaments immediats amb actius líquids o convertibles fàcilment en líquids.

Disponibilitat. Capacitat de l'empresa d'atendre els seus pagaments exigibles a curt termini amb el seu disponible en tresoreria i actius líquids a curt termini.

Prova defensiva. Capacitat de l'empresa d'atendre els seus pagaments a curt termini només amb la seva tresoreria i actius líquids a molt curt termini.

Coeficient de solvència. Capacitat de pagaments a curt només amb l'actiu circulant.

Coeficient de Cash Flow sobre deute. És el total de deute de qualsevol naturalesa que podríem amortitzar si utilitzéssim tot l'efectiu de la nostra tresoreria i fluxos d'efectiu que generem amb la finalitat d'amortitzar deute.

Raó d'efectiu. Proporció entre el líquid efectiu en caixa, bancs i actius ja líquids (se sol prendre un termini de dos dies) i el nostre passiu circulant

Ràtio de tresoreria. Igual que l'anterior però prenent un termini una mica més llarg (normalment trenta dies).

Nou comentari

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Software DELSOL, S. A. utilitza cookies pròpies i de tercers amb finalitat analítica i de màrqueting. Pots configurar o rebutjar les cookies fent click en el botó "Configurar".