Ràtios financers

per Software DELSOL

Entre altres coses la comptabilitat d'una empresa i la confecció dels seus comptes anuals serveix per a proporcionar informació sobre la vida i situació econòmica de l'empresa.

Aquesta informació no és només la que podem trobar a simple vista de la lectura d'aquesta informació comptable, la informació més important sorgeix de l'anàlisi de la comptabilitat que, essencialment, es fa estudiant les relacions entre unes partides i unes altres, uns grups i uns altres, etc.

Per a aquest estudi utilitzarem les ràtios financers (o raons financeres) que són fórmules i coeficients creats amb l'objecte abans dit de relacionar i comparar diferents unitats comptables. Es poden expressar en percentatge o bé en sistema decimal.

La utilització de les ràtios financeres dóna a tots els interessats (direcció i gerència, accionistes, inversors de tota mena, creditors, auditors, etc) una informació molt adequada sobre fortaleses i febleses del negoci i sobre la seva evolució al llarg del temps.

Quan és una societat que cotitza en Borsa també són utilitzats per a realitzar anàlisis encaminades a fixar el seu valor en aquest mercat.

Per a obtenir les ràtios financeres partim de la informació que ens dóna la nostra comptabilitat, balanços, compte de resultats, estat de flux d'efectiu, evolució del patrimoni net; a aquesta documentació la direm “estats financers

Les ràtios financeres, per si soles, no tenen massa utilitat. Perquè siguin útils hem d'utilitzar-los per a realitzar comparacions amb altres empreses, altres indústries, altres períodes comptables de la mateixa empresa o amb les mitjanes de les altres empreses del sector: per a efectuar aquesta comparació hem de fer-ho entre magnituds i realitats comparables en el temps, les unitats de mesura i entre activitats que tinguin algun tipus de relació.

En tot cas el resultat de l'aplicació de les ràtios no és una simple operació matemàtica, sinó que requereix l'estudi i anàlisi de l'analista que el realitza adaptant-se a les realitats amb les quals s'enfronta.

Les diferents àrees de l'activitat de l'empresa que s'analitzen a través de ràtios suposen categories de l'anàlisi, i poden ser:

    • Ràtios de liquiditat que ens parlen de la disponibilitat de diner efectiu per a efectuar pagaments; la seva importància és el 10%
      • Prova àcida analitza els actius totalment líquids (tresoreria) per a veure la nostra capacitat de pagament immediat.
      • Raó àcida a la tresoreria afegim el nostre actiu circulant que és fàcilment líquid o liquidable de manera gairebé immediata.
      • Raó d'efectiu Els actius financers que es puguin liquidar en un parell de dies.
      • Capital de treball net sobre el total d'actius ens diu la liquiditat que queda per a continuar produint després de pagar totes les obligacions líquides.
      • Capital de treball net sobre passiu circulant l'excés de liquiditat sobre els deutes a curt termini.
      • Palanquejament financer o solvència a llarg termini, analitza el patrimoni de l'empresa per a fer front a les obligacions de pagament a llarg termini.
      • Raó d'endeutament relació entre els actius i els deutes creant diferents ràtios segons es compari amb el finançament aliè, els deutes financers o altres anàlisis de l'estructura del passiu corrent i no corrent.
      • Raó de qualitat del deute segons el seu termini de cancel·lació i condicions vist segons el tipus d'activitat de l'empresa.
  • Fons de maniobra capacitat de l'empresa d'atendre el pagament dels seus passius a curt amb els seus actius a curt
  • Situació neta ens informa de la solvència en termes jurídics de l'empresa; és solvent si els seus actius totals són majors que els seus exigibles totals, és a dir, a tots els deutes a llarg, curt i molt curt termini.
  • Prova defensiva mesura la capacitat de l'empresa de realitzar els seus pagaments a curt termini només amb la seva tresoreria i actius líquids a molt curt termini.
  • Coeficient de Cash Flow sobre deute el total de deute que podrem amortitzar si utilitzem tot l'efectiu de la nostra tresoreria i fluxos d'efectiu que generem.
  • Coeficient de solvència capacitat de pagaments a curt termini només amb l'actiu circulant.
  • Raó d'efectiu compara l'efectiu en caixa, bancs i actius ja líquids (se sol prendre un termini de 2 dies) i el nostre passiu circulant
    • Ràtio de tresoreria la mateixa comparació de diner efectiu i el passiu circulant però en un termini curt però major, uns trenta dies.
  • Ràtio d'activitat que ens diu l'eficiència de l'empresa en la utilització dels seus actius.
    • Raons de rotació i administració d'actius circulants tant d'actius, mercaderies o inventaris com de comptes a cobrar.
  • Ràtio de deute indica la proporció de finançament aliè amb la qual compta l'empresa.
    • Ràtios de relació de comptes per cobrar
    • Ràtios de relació de comptes a pagar
    • Rotació total d'actius
  • Ràtios de rendibilitat ens diuen l'eficiència de l'empresa en la realització de les seves operacions.

Ràtios de mercat estudia el valor comptable de l'empresa en relació amb el seu valor en els diferents mercats de valors.

Nou comentati

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

Utilitzem cookies pròpies i de tercers d'anàlisi d'ús i mesura per millorar la experiència d'ús i contingut de la nostra web, et recomanen acceptar el seu ús per aprofitar plenament la navegació. Recorda que pots modificar aquesta configuració.