Ràtios de liquiditat

per Software DELSOL

El nostre Pla General Comptable defineix el Ràtio de Liquiditat com el que s'utilitza per a mesurar la capacitat de l'empresa per a atendre els seus deutes a curt termini amb la realització de l'actiu circulant.

La fórmula per al seu càlcul és:

Total actiu circulant


Deutes a curt termini

=

Ràtio de Liquiditat

El seu càlcul no només ens dóna informació molt útil sobre la capacitat de l'empresa per a atendre els seus pagaments a curt termini (la qual cosa ja és molt important per si només), sinó també sobre la rendibilitat i productivitat dels recursos que ens dóna l'actiu de la nostra empresa.

L'ideal és que el Ràtio s'aproximi tot el possible al 1, si ens desviem d'aquest percentatge és que alguna cosa no va bé.

Si tenim un ràtio molt per sota de l'1 significa que, a més de tenir problemes de liquiditat, ens falten recursos per a atendre les nostres obligacions econòmiques, és a dir, el nostre actiu no ens aconsegueix per a afrontar les despeses necessàries per a fer-lo produir i haurem de prendre les mesures de finançament necessàries.

Si el ràtio es desvia, per contra, molt per sobre de l'1 és clar que no tenim problema de liquiditat però significa que estem desaprofitant la capacitat generadora de riquesa dels nostres actius de tota mena i, per tant, tenim un problema de productivitat. Aquí les mesures a adoptar seran les encaminades a resoldre això, és a dir, analitzar com estem utilitzant els recursos de què disposem i els costos d'aquests recursos per a arribar a un equilibri.

De totes maneres el que s'ha dit fins aquí ha d'adaptar-se a la naturalesa de l'activitat de l'empresa ja que d'ella depenen les necessitats de liquiditat.

Unes activitats realitzen constants pagaments a curt termini mentre que unes altres poden realitzar molts pagaments amb finançament o compromisos de pagaments a terminis més llargs, per a aquestes últimes és menys important el ràtio de liquiditat.

Per exemple una companyia de taxis necessita disposar de diner efectiu constantment (en caixa o bancs) per a afrontar el dia a dia ja que ha de comprar combustible, donar canvi als seus clients, etc pel que la seva ràtio de liquiditat és importantíssim.

Per contra una assessoria jurídica té també que atendre els seus pagaments però no són constants ni a curt termini tot el temps, haurà de pagar els seus arrendaments, compres d'equip, salaris, però té molta menys importància que en el cas anterior la disposició de liquiditat immediata el que no significa que no la tingui a l'hora d'utilitzar el seu estudi per a analitzar la correcta utilització dels seus recursos.

Criteris per al càlcul del ràtio de liquiditat

La fórmula que hem exposat al principi, recordem:

Total actiu circulant


Deutes a curt termini

=

Ràtio de Liquiditat

Es pot implementar de diferents maneres depenent quins elements de l'actiu circulant prenguem en consideració; aquests diferents “criteris” ens donen informació útil per a coses diferents.

La raó corrent: L'actiu circulant inclou tots els seus elements, a saber:

  • Tresoreria (caixa i bancs)
    Valors de fàcil negociació.
    Factures i lletres o talons pendents de cobrament.
    Inventari d'existències.

Ens indica en quina proporció els deutes a curt termini es cobreixen amb l'actiu de l'empresa que pot ser convertit en diners.

La prova àcida: En aquesta no incloem en el càlcul els elements d'actiu circulant que no es puguin convertir en diners fàcilment. Per tant no comptem amb l'inventari entre l'actiu circulant que utilitzem per al càlcul.

Ens dóna informació més exigent sobre les nostres capacitats de pagament.

La prova defensiva: Aquí només tindrem en compte els nostres actius totalment líquids, és a dir, de tresoreria (caixa i bancs) i els valors negociables a molt curt termini, eliminant del càlcul tots els altres elements de l'actiu circulant que no tinguin una liquiditat immediata.

Amb això eliminem tota incertesa quant a la realització en diners d'altres elements de l'actiu que poden no respondre a les nostres expectatives (per exemple poden variar els preus o poden no pagar-nos una lletra en el futur).

És una mica “veure que diners tinc per al que haig de pagar ara”.

Ràtio de liquiditat de comptes a cobrar: Podem considerar els comptes a cobrar, per exemple

  • Factures emeses pendents de cobrament
    Efectes comercials a cobrar (lletres, pagarés, xecs)
    Deutes de proveïdors per devolució de compres o per descomptes
    Devolucions d'impostos pendents de cobrament
    Altres quantitats pendents de cobrament

Podem considerar-les, dèiem, com a actius líquids si pensem que podrem cobrar-les en un termini raonable i es convertiran, per tant, en diners líquids.

Aquí per al seu càlcul haurem de tenir en compte els terminis de cobrament així com com serà el valor previsible de la seva realització.

Ràtio capital treball: Finalment l'anàlisi capital-treball és l'estudi de la relació entre actius corrents i passius corrents.

En aquest cas, a diferència de tots els anteriors, no apliquem la fórmula descrita el principi sinó que aquest consisteix en la diferència entre el circulant actiu i passiu, és a dir, l'el que li queda a l'empresa després de saldar els seus deutes immediats.

Serveix per a analitzar la nostra capacitat d'atendre pagaments dia a dia.

Nou comentari

Software DELSOL es compromet amb la privacitat de les teves dades.

T'expliquem de manera resumida com tractarem les teves dades personals.

Qui és el Responsable del tractament de les teves dades?

Software del Sol, S.A., amb NIF nombre A-11682879 i adreça en Geolit, P. Tecnològic. C/ Les Viles 9. 23620. Mengíbar (Jaén). Adreça de correu electrònic: info@sdelsol.com.

Amb quina finalitat tractem les teves dades personals?

Tractem la informació que ens facilites amb la finalitat de prestar-te el servei sol·licitat i realitzar la facturació del mateix.

Si ho acceptes, també podrem usar-los per enviar-te informació, promoció i publicitat dels nostres productes i serveis i millorar així la teva experiència com a client.

¿Per quant temps conservem les teves dades?

Les dades personals que ens proporcionis es conservaran mentre es mantingui la relació comercial i/o no sol·licitis la supressió dels mateixos.

Quina és la legitimació per al tractament de les teves dades?

La base legal per al tractament de les teves dades està basada en el consentiment que et sol·licitem en recaptar aquestes dades i/o en la necessitat de comptar amb els mateixos per processar les teves comandes i complir amb els compromisos que adquirim amb tu per contracte.

Comunicarem les teves dades a tercers?

No, tret que la llei ens obligui.

Quins són els teus drets quan ens facilites les teves dades?

Tens dret a obtenir confirmació sobre si en Software del Sol, S.A. estem tractant les teves dades personals, per tant, tens dret a accedir a les teves dades personals, rectificar les dades inexactes o sol·licitar la seva supressió quan les dades ja no siguin necessaris.

Si vols conèixer amb més detall com tractem les teves dades consulta la nostra Política de Privacitat.

On estem

Geolit, Parque Científico y Tecnológico
Edificio Software DELSOL · 23620
Mengíbar · Jaén

Centraleta: 953 22 79 33
Comercial: 953 21 41 00

Àrea Comercial

  • Distribuïdors
  • Col·laboradors
  • Preguntes freqüents

Atenció al Client

  • Suport tècnic
  • Zona privada
  • Utilitats

Software DELSOL

  • Sobre Software DELSOL
  • Descarrega-ho gratis
  • Responsabilitat social
  • Treballa amb nosaltres
  • Resultats enquestes 2018
  • Butlletí DELSOL
  • Contacte

Polítiques

  • Política de Gestió
  • Política de Privacitat
  • Política de Seguretat
  • Termes d'ús generals de NUBE10
  • Condicions Generals de Contractació
  • Política de Cookies
Idioma
Microsoft Partner
Aenor 27001
Aenor 9001
iQnet
iQnet Sr10
Confianza ONLINE
  • linkedin
  • youtube
Software DELSOL, S. A. utilitza cookies pròpies i de tercers amb finalitat analítica i de màrqueting. Pots configurar o rebutjar les cookies fent click en el botó "Configurar".